Dois grandes obstáculos ao sucesso dos investidores são a ganância e a ingenuidade. Quando combinados, esses defeitos podem ser devastadores não só para um investidor, mas para todos aqueles que também foram incentivados por ele a cometer erros.
Talvez um dos exemplos mais impactantes e marcantes da combinação de ganância e ingenuidade seja a crise do mercado imobiliário norte-americano em 2007, a chamada crise do subprime. Na sede de lucrar mais e mais com a febre da valorização imobiliária, até instituições antes muito respeitadas como a Merril Lynch e o Citibank aceitaram conceder crédito a pessoas cujas capacidades de pagamento já estavam tecnicamente esgotadas.
Mas a combinação de ganância e ingenuidade costuma nos atingir com muito mais frequência e intensidade do que a maioria das pessoas supõe. De investidores ricos a pobres poupadores, não importa onde e quem, sempre estamos sendo sondados por uma oferta milagrosa de ganhar dinheiro fácil. Portanto, quem não tiver o mínimo de discernimento e cautela cairá na armadilha.
Contudo, alguns dos casos clássicos de falsas oportunidades que conhecemos no Brasil são :
A “renda fixa” que rende muito mais
Não é pequeno o número de incautos que confiam seu dinheiro a alguém muito conhecido em sua região, bem-sucedido e de confiança, que promete rendimentos certos e prefixados bem acima dos juros reais da economia. Fazem isso durante anos, sempre com o fiel cumprimento do prometido pelo generoso multiplicador de riquezas. Na prática, essas pessoas emprestam seu dinheiro a um agiota que atua de modo ilegal, prejudica a sociedade com a sonegação de impostos e com a cobrança de juros elevados para descontar antecipadamente cheques recebidos por pequenos comerciantes. Aparentemente, é uma prática normal feita por uma pessoa de bem. Mas, cedo ou tarde, o problema aparecerá quando o agiota for desmascarado em uma operação policial ou fiscal e todo o dinheiro que estiver nas mãos dele for confiscado, sem direito a reclamação de quem se envolveu no esquema ilegal.
Investimentos “de confiança” no exterior
Investidores que procuram alternativas para diversificar seu risco com investimentos no exterior têm se deparado com consultorias que propõem investir diretamente em fundos no exterior ou contratar seguros de vida e planos de saúde. Esse tipo de operação é lícita, uma vez que qualquer pessoa pode investir e contratar seguros onde bem entender, desde que siga os devidos trâmites burocráticos.
O perigo aparece quando surge a proposta de simplificação dos procedimentos para envio de recursos ao exterior, passando por doleiros, cuja atuação é tão questionável e sujeita a intervenções quanto a dos agiotas. As empresas que negociam tais produtos contornaram a situação permitindo a remessa por meio de cartões de crédito.
Portanto, desconfie do serviço em que profissionais com bom currículo e em escritórios de alto padrão assumem o compromisso de administrar recursos que você deve enviar para a conta deles. Via de regra, a promessa é a de remunerar o capital do investidor a uma taxa muito superior à das alternativas mais conhecidas do mercado.
Investimentos regulamentados jamais são feitos com seu dinheiro na conta de terceiros; o bom investimento fica sempre sob o nome do próprio investidor. Na dúvida, quando lhe for oferecido um investimento muito rentável, confira se o mesmo está regulamentado junto à CVM.
Loteamentos dos sonhos
Construções e loteamentos irregulares ou clandestinos costumam atrair a atenção de investidores ingênuos com certa teatralidade dos estelionatários. Tais como estande de vendas, corretores com credenciais e bons argumentos de venda, como “vista para um bosque preservado”, “de frente para o mar” e “último terreno disponível na região”. Sua oferta é comum em regiões que estão na moda ou que já estão saturadas em termos de oportunidades.
Os compradores, na ânsia de não perder a oportunidade no dia do grande lançamento, acabam pagando uma entrada e assinando um compromisso de compra e venda que pode vir a ser anulado na justiça. Se o estelionatário realmente tiver más intenções, o pagamento do sinal jamais será recuperado. Se for do seu interesse investir em regiões remotas ou que passam por grande boom imobiliário, consulte antes o órgão competente e responsável pelo zoneamento da região, mesmo que assumindo o risco de perder o negócio.
A última moda no Agronegócio
De tempos em tempos, alguma commodity agropecuária ganha destaque nos noticiários pelo enriquecimento desproporcional obtido por seus produtores. Eles estudam e administram o risco típico de cada mercado, aproveitando ao máximo os ciclos de alta nos preços e prevenir-se contra os ciclos de baixa.
Como em todo investimento, quem conhece mais sobre o negócio consegue investir no momento mais apropriado e lucrar mais. O sucesso dos bons investidores chega à mídia e acaba despertando a cobiça de investidores menos informados. Diante da oportunidade, investidores que não sabem a diferença entre um boi e uma vaca, aventuram suas reservas financeiras em algo que não conhecem.
Basta começar um ciclo de queda nos preços para a corrente da felicidade se quebrar e a bomba estourar. Foi o que aconteceu no Brasil, com muitos que investiram em boi gordo nos anos 1990 e em avestruzes no início do milênio. O dinheiro investido simplesmente evaporou, pois os animais não existiam ou foram vendidos para mais de um comprador. No agronegócio, pense duas vezes antes de participar de condomínios de novos negócios e compre apenas o que você pode verificar pessoalmente. Ou, então, conte com corretoras registradas na CVM para negociar contratos que representem commodities de qualquer natureza.
Oportunidade para quem fechar agora
Estelionatários existem e atuam nos quatro cantos do mundo. E uma das estratégias mais comuns de quem cobiça o dinheiro alheio é contar com a urgência, para tirar a possibilidade de reflexão e análise da vítima. Decerto, argumentos como “se fechar agora eu garanto o preço da tabela antiga” nos atordoam e nos fazem esquecer de checar contratos e validar informações. Contudo. negociações rápidas só funcionam para quem está diariamente e intensamente envolvido com o mercado em que investe, conhecendo todos os vícios e armadilhas desse mercado.
Ao deparar com oportunidades de ganhos incríveis, a atitude prudente é desconfiar. Ademais, ganhos acima da taxa Selic, só ocorrerão se você assumir riscos e se tiver condições mínimas de administrá-los. Afinal, ganho fácil e seguro não existe !
Recomendação
Para quem encontra uma oportunidade que aparentemente é firme e honesta, porém pouco repercutida, é adotar as seguintes providências :
- Solicitar, para avaliação durante dois ou três dias, o contrato que rege a relação entre o investidor e a instituição ou pessoa que oferece o investimento;
- Contratar um advogado para analisar o contrato;
- Levantar, em cartórios e na internet, as certidões que atestam a idoneidade de quem lhe oferece o investimento. Certamente, seu advogado pode orientá-lo sobre quais certidões são suficientes em cada situação;
- Informar-se sobre o órgão que fiscaliza a intermediação do investimento;
- Informar-se sobre qual é o órgão que regulamenta e fiscaliza o investimento propriamente dito. Sobretudo pesquisar, junto a esses órgãos, a inscrição e a regularidade da proposta que lhe é feita. Afinal, não basta o corretor ser honesto se o investimento não o for;
- Procurar contatar alguém que já esteja aproveitando a oportunidade de investimento há algum tempo e solicitar suas impressões sobre essa opção;
- Na escassez de informações, certamente informar-se com um consultor financeiro não relacionado ao investimento em questão, para colher suas impressões sobre a oportunidade.
Sentir dificuldade em obter qualquer das informações acima já é sinal de possível problema. Em suma, não existe ganho diferenciado para quem não adota uma atitude diferenciada de investimento.
Enfim, trabalhar, felizmente, é preciso !