Os fundos de renda fixa, com o próprio nome já diz, alocam seus recursos em ativos de renda fixa. Esses fundos deverão investir, no mínimo, 80% de seu patrimônio líquido em ativos de renda fixa. O principal fator de risco da carteira deverá ser a variação da taxa de juros doméstica ou o índice de preços. Portanto, são exemplos de ativos de renda fixa: CDBs, letras financeiras, títulos públicos, operações compromissadas (muito usadas para dar liquidez ao fundo), debêntures, etc.
Tributação
Os fundos de renda fixa seguem o padrão de tributação (sobre os rendimentos) em renda fixa, assim ela é decrescente em função do prazo da aplicação, conforme a seguir :
- Até 180 dias: 22,5%
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Os fundos de renda fixa também estão sujeitos ao IOF, caso o resgate for feito ANTES de 30 dias da aplicação. Existe uma tabela para o IOF, conforme os primeiros 30 dias de aplicação.
Existe também o chamado come-cotas, Para os fundos de investimentos de longo prazo, a alíquota do come-cotas é de 15%, entretanto para os fundos de curto prazo, a alíquota é de 20%.
O imposto de renda é calculado diariamente e provisionado na sua conta. A cada 6 meses (maio e novembro), são aplicadas as menores alíquotas da tabela regressiva do IR de cada tipo de fundo, sobre o rendimento do cotista. Portanto, se sua aplicação atingir a alíquota mínima de IR, essa provisão deixa de existir. Sobretudo não há bi-tributação no come-cotas. Por exemplo, se sua aplicação ficar investida tempo suficiente até atingir a menor alíquota do imposto de renda, não haverá IR no resgate, caso já tenha ocorrido o come-cotas. Entretanto, se você resgatar antes de atingir a menor alíquota do IR, na hora do resgate, você pagará apenas a diferença.
Vantagens
- Não é necessário muito dinheiro para investir;
- Gestão profissional, que poderá selecionar os papéis mais rentáveis;
- Menor risco se comparado a outros fundos;
- Liquidez – sendo possível (em alguns fundos) resgatar e receber o dinheiro no mesmo dia;
- Acesso a vários tipos de investimentos, alguns impossíveis para o pequeno investidor (diversificação);
Desvantagens
- Os fundos de investimentos não são garantidos pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito;
- Taxas de administração altas podem afetar a rentabilidade do Fundo;
- Quanto menor o prazo de aplicação, maior a alíquota de imposto de renda;
- Alguns fundos de renda fixa podem não ter uma rentabilidade tão atrativa, pois em um cenário de taxa de juros baixa, muitos fundos podem perder até mesmo para a tradicional poupança.